Več iz teme.

Obveščaj me o novih člankih:  
 
(naj skladi) Kam nas bo ponesel prevzemni cunami na trgu vzajemnih skladov
(naj skladi) Kam nas bo ponesel prevzemni cunami na trgu vzajemnih skladov
  15.02.2019  |  09:32  1
Čas branja: 3 min
Prevzemni val krči število družb za upravljanje in posledično ponudbo vzajemnih skladov. V prihodnosti je pričakovati, da bo 80 odstotkov vaših prihrankov upravljale družbe, ki so v večinski ali pretežni lasti države.

Lani je bilo v vzajemne sklade za devet milijonov več izplačil kot vplačil. Konec leta pa so skladi imeli blizu 2,5 milijarde evrov sredstev v upravljanju, kar je sedem

odstotkov manj kot v istem obdobju lani, kažejo podatki agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP). Največji glede na delež čiste vrednosti sredstev v upravljanju so NLB Skladi (32 odstotka), sledijo Triglav Skladi (25), nato KD Skladi (19). NLB Skladi so lani beležili 54,8 milijona evrov neto prilivov, njihovi tekmeci pa dobrih 75 milijona evrov neto odlivov, je pred kratkim na novinarski konferenci razkril predsednik uprave NLB Skladov Kruno Abramovič.

Kdo je koga

Trenutno se v Sloveniji trži 189 vzajemnih skladov, še oktobra lani jih je bilo 214. Pred osmimi leti pa je lahko vlagatelj izbiral med kar 320 skladi. Na tečajnicah boste letos zaman iskali vzajemne sklade družbe Franklin Templeton, ki so jih tržili prek banke Intesa SanPaolo. Pa tudi nekaj nišnih skladov ni več, saj so se priključili večjim skladom. Če upoštevamo lastniške spremembe, je pričakovati nadaljnje krčenje števila skladov, saj se bodo tisti s podobno naložbeno politiko združevali. V prihodnosti lahko pričakujemo, da bo sklade ponujalo pet slovenskih ponudnikov – KBM Infond, KD Skladi, Primorski skladi, Triglav Skladi in NLB Skladi, leta 2011 pa jih je bilo kar 12.

Kaj se je dogajalo v zadnjem letu? Najbolj sveža novica prihaja iz zavarovalnice Generali. Ta je lani aprila sklenila pogodbo za nakup Adriatic Slovenice, tudi lastnice družbe KD Skladi, prenos pa je bil opravljen sredi februarja letos. »S tem, ko bodo KD Skladi postali del družine Generali Investments, bo družba pridobila dodatno podporo za uresničevanje strategije rasti v jugovzhodni Evropi,« je ob tem za medije povedal Luka Podlogar, predsednik uprave KD Skladov. V pol leta pa je glede na prakso Generalija v drugih primerih iz drugih držav pričakovati tudi preimenovanje same družbe, najverjetneje v Generali Investments.

Tik pred božičem lani je pozavarovalnica Sava Re kupila 77-odstotni delež družbe KBM Infond. Zavarovalnica Sava, ki sodi v skupino Sava Re, ima sicer že 15-odstotni delež skladov Infond. Septembra lani so Triglav Skladi prav tako podpisali nakupno pogodbo za prevzem družbe Alta Skladi. Postopek prenosa lastništva je še v teku. Konec lanskega poletja so Primorski skladi prevzeli v upravljanje vzajemne sklade družbe Numerica.

Vpliv države?

Če bo Agencija za varstvo konkurence (AVK) dala soglasje Triglavu in Savi Re za prenos deležev Alte Skladov in KBM Infonda, bodo v prihodnosti 80 odstotkov vaših prihrankov upravljale družbe, ki so v večinski lasti države. Zanimivo bo spremljati, kako si bodo družbe za upravljanje, ki ostajajo na trgu, konkurirale za zvestobo vlagateljev in kako bo to vplivalo na stroške skladov, predvsem upravljavsko provizijo.

Konsolidacija nam prinaša ...

Konsolidacija panoge prinaša tako prednosti kot slabosti za malega vlagatelja, razmišlja Jan Koradin, vodja analitikov pri ocenjevanju naj skladov in pojasnjuje:

  • Dobra stran konsolidacije je, da se s trga umikajo skladi, ki so manj kakovostno upravljani oziroma so brez večjega tržnega potenciala. Skladi, ki imajo tržni potencial, pa praviloma ostajajo na trgu.
  • Slabost konsolidacije za vlagatelje pomeni manjši izbor vzajemnih skladov, kar zmanjšuje konkurenco med vzajemni skladi na trgu. Manjše število vzajemnih skladov vpliva tudi na ocenjevanje naj skladov, ki ga vsako leto marca objavimo v reviji Moje finance.

Napišite svoj komentar

Da boste lahko napisali komentar, se morate prijaviti.
MOJEFIN
Varčevanje
Varčevanje Našli smo Slovence, ki si delijo avto in tako prihranijo

Zadnje čase je vse bolj aktualna ideja o delitvi avtomobilov. Se bo to prijelo tudi med Slovenci? Znani smo namreč po tem, da imamo radi...

MOJEFIN
Razno
Razno (finančna šola za najstnike) Raiven: Denar moraš vložiti, da lahko potem zaslužiš!

»Pri svojem glasbenem ustvarjanju ne varčujem, ker na prvo mesto postavljam kakovost. Raje varčujem pri drugih stvareh,« je v pogovoru...

MOJEFIN
Zaslužek
Zaslužek (finančna šola za najstnike) Vem, kako zaslužiti, zato si lahko privoščim reči tudi NE

»Ne glede na to, kaj boste počeli v življenju, morate vedeti, da vrednost denarja čez dve leti ne bo ista današnji,« je 46 mladim na...

MOJEFIN
Zaslužek
Zaslužek (finančna šola za najstnike) 14-letnik Jaka ve, koliko je vreden  

Jaka Krčovnik pod umetniškim imenom Jack on the Box bi bil rad poklicni youtubar. Na svojem kanalu ima skoraj 22 tisoč naročnikov....

MOJEFIN
Zaslužek
Zaslužek (finančna šola za najstnike) Samo 20 odstotkov služb je objavljenih na spletu!

To dejstvo je na prvi uri presenetilo tudi 71 osnovnošolcev, dijakov in študentov, ki so se nam med zimskimi počitnicami pridružili na...

MOJEFIN
Razno
Razno (5 nasvetov) Čudna odločba za prometni prekršek iz Italije. Naj jo plačam?

Odločbe o storjenih prekrških ne pridejo od policije ali redarstva, temveč od zasebnih agencij za izterjavo kazni. Njihova obvestila so...

MOJEFIN
Nakup
Pameten nakup Kitajci obdarili Vito z zapestnico. Toda zakaj?

Bralka Vita je nepričakovano po pošti prejela Cartierjevo zapestnico iz Kitajske. Te ni naročila, plačala ali si jo sploh želela....