Več iz teme.

Obveščaj me o novih člankih:  
vzajemni skladi   dodaj
zaslužek   dodaj
Standard & Poor's dodaj
Infond dodaj
Franklin U.S.... dodaj
 
Kaj se dogaja z vzajemnimi skladi pri nas?
Kaj se dogaja z vzajemnimi skladi pri nas?
  16.10.2018  |  22:00
Čas branja: 2 min
Precej pestro je dogajanje okoli domačih družb za upravljanje. Prevzemi v panogi in konsolidacija v Sloveniji se nadaljujejo. Kaj pa to pomeni za vlagatelje?

Letos je bilo v vzajemne sklade 37 milijonov evrov neto vplačil, do konca avgusta pa so skladi imeli blizu 2,8 milijarde evrov sredstev v upravljanju, kar je 6,6 odstotka več kot v istem obdobju lani.

Čeprav opazovanje preteklih donosnosti ni jamstvo za prihodnje, smo vseeno preverili, kateri vzajemni so prinesli največ zadovoljstva malim vlagateljem. V zadnjem letu je bila z naskokom najbolj donosna Amerika. Trumpova davčna reforma v ZDA je imela pozitiven vpliv na dobičke (okvirno 10 odstotnih točk rasti dobičkov v letošnjem letu). Zelo močna utež IT-sektorja v gospodarstvu pojasni tudi večino močne rasti ameriškega indeksa S&P 500 v primerjavi z evropskimi in azijskimi indeksi. To se je pokazalo tudi na donosnosti vzajemnih skladov. Top pet najbolj donosnih skladov na ravni 12-mesečne spremembe (na dan 8. oktober 2018) so bili Infond Technology (25- odstotni donos), Franklin U.S. Opportunities Fund (23), RCM Energie Aktien (19), Infond Energy (18) in Triglav Severna Amerika (17).

Konsolidacija panoge

Prevzemi v panogi vzajemnih skladov in konsolidacija znotraj Slovenije se nadaljuje. Zavarovalnica Generali je letos aprila sklenila pogodbo za nakup Adriatic Slovenico, tudi lastnice družbe KD Sklade, septembra letos so Triglav Skladi prav tako podpisali nakupno pogodbo za prevzem družbe Alta Skladi. Dim pa nastaja tudi okoli KBM Infonda. »Konsolidacija panoge prinaša tako prednosti kot slabosti za malega vlagatelja,« razmišlja Jan Koradin, vodja analitikov pri ocenjevanju naj skladov in pojasnjuje:

  • Dobra stran konsolidacije je, da se s trga umikajo skladi, ki so manj kakovostno upravljani oziroma so brez večjega tržnega potenciala. Skladi, ki imajo tržni potencial, pa praviloma ostajajo na trgu.
  • Slabost konsolidacije za vlagatelje pomeni manjši izbor vzajemnih skladov, ki zmanjšujejo konkurenco med vzajemni skladi na trgu. Manjše število vzajemnih skladov vpliva tudi na ocenjevanje naj skladov, ki ga vsako leto marca objavimo v reviji Moje finance.

Trenutno se v Sloveniji trži 214 vzajemnih skladov, pred natanko osmimi leti jih je bilo kar 320. Danes sklade ponuja (za zdaj še) šest slovenskih ponudnikov, leta 2011 pa jih je bilo kar 12. Skladi so ocenjeni z eno za najmanj uspešno, do pet zvezdic za najbolj uspešno upravljane, zvezdice pa so objavljene v tečajnici borza.finance.si/. »Več je vzajemnih skladov v posamezni skupini, boljši je pregled trga, saj lahko s tem ločimo boljše od slabših, kar pa je v skupinah z manjšim številom kandidatov nekoliko težje,« opozarja Koradin.

Varčevati ali ne

Svetujemo previdnost. Trgovinska vojna se zaostruje, ameriška centralna banka FED dviga obrestne mere in cene nafte rastejo, vse skupaj negativno vpliva še zlasti na trge v razvoju, kjer reakcijo za zdaj vidim predvsem v upadanju vrednosti valut v primerjavi z dolarjem. Glede na to, da so vrednotenja visoka, še zlasti v ZDA, sta potrebna bolj uravnotežen pristop k vlaganju ter zmanjšanje tveganja. Za vlaganje se odločajte objektivno, načrtovano, z jasno postavljenimi cilji ter vlagajte periodično. Odločitev vedno dobro prespite, sicer vam lahko ta krati lepotni spanec.

Nataša Lokar je borzna posrednica z 10-letnimi izkušnjami.

Napišite svoj komentar

Da boste lahko napisali komentar, se morate prijaviti.
MOJEFIN
Razno
Razno Namesto v stanovanju živita v pet tisoč evrov vrednem avtodomu 

Nejc Martinčič in Sara Vozlič sta pred slabim letom zamenjala svoji najemniški stanovanji za dom na kolesih. Za le pet tisočakov sta...

MOJEFIN
Nakup
Pameten nakup Nina bi kupila stanovanje, a nima za polog. Kaj lahko stori?

Bralka Nina je sveže ločena, ima dva otroka in trenutno živi pri starših. Zdaj bi rada kupila stanovanje, na bankah pa ji pravijo, da...

MOJEFIN
Razno
Razno (5 nasvetov) Preverite, kakšne pravice imate kot pacient v našem zdravstvu

Čeprav za zdravstvo namenjamo veliko denarja, pogosto ne dobimo kakovostnih ali/in korektnih storitev, ki bi jih sicer od zdravnikov...

MOJEFIN
Nakup
Pameten nakup Mama bi mi rada podarila avto. Kako naj to stori najceneje?

Triindvajsetletna Metka se veseli darila – maminega jeklenega konjička. Toda mama Iva ji je dala nalogo, naj prej razišče, kako lahko...

MOJEFIN
Razno
Razno Plačilne kartice vse bolj odštekane. Toda zakaj?  4

Čeprav se tudi bančništvo čedalje bolj digitalizira, pa se nas ponudniki kartic vse bolj trudijo premamiti, da bi uporabljali bančne...

MOJEFIN
Razno
Razno (psihologija denarja) Kdaj smo zares uspešni

V naši družbi je uspeh tradicionalno opredeljen z vidika moškega. Stereotipno naj bi bil uspešen moški tisti, ki ima moč (vpliv,...

MOJEFIN
Zaslužek
Zaslužek Sestavili smo univerzalni portfelj, odporen proti pretresom 1

Ponujamo primer univerzalnega portfelja, ki v času izrazito neugodnih gospodarskih gibanj beleži minimalne izgube oziroma celo dobiček,...