Več iz teme.

Obveščaj me o novih člankih:  
portfelj   dodaj
nasvet   dodaj
osebne finance   dodaj
varčevanje   dodaj
vzajemni skladi   dodaj
 
(moj portfelj) Na pomoč, imam denar, pa ne vem, kaj naj z njim!
(moj portfelj) Na pomoč, imam denar, pa ne vem, kaj naj z njim!
  02.10.2018  |  13:50
Čas branja: 5 min
Bralcu Petru se bo sprostilo varčevanje in zdaj ne ve, kam z denarjem. Poiskali smo nasvet dveh svetovalcev.

»Pred petimi leti sem sklenil rentno varčevanje po skoraj petodstotni fiksni obrestni meri, po koncu varčevanja bi se mi rente izplačevale po triodstotni fiksni letni obrestni meri. Zdaj me banka poziva, naj naj se odločim, kaj bom z denarjem. Star sem 40 let in za pokojnino varčujem posebej. V skladih imam še vsaj enkrat toliko denarja kot pri rentnem varčevanju, prav tako tja še mesečno vlagam okoli 100 evrov. Trenutno se vozim v 10 let starem avtu, ampak bi oziroma bo moral še zdržati, prav tako imam nekaj rezerve za manjšo prenovo stanovanja. Kam naj torej vložim denar?« Bralec Peter

Matjaž Jereb, premoženjska pisarna Oberč Jereb

Spoštovani bralec, glede na podatke, ki ste jih navedli, lahko dam določene odgovore, a bi za konkretni nasvet potreboval še nekaj dodatnih osebnih podatkov, kot so višina neto osebnega dohodka, zakonski stan, število otrok, delovna doba ... Naj se najprej dotaknem varčevanja, ki se bo žal izteklo. Žal seveda zato, ker take obrestne mere, kot ste jo imeli pri tem varčevanju, dolgo ne bomo več videli. Žal vam tudi ob tej obrestni meri ob upoštevanju realne povprečne inflacije (3,5 odstotka po Quelle Eurostat), stroškov sklenitve varčevanja in administrativnih stroškov varčevanja ni uspelo nič dodatnega privarčevati. Varčevanja brez stroškov namreč ni, tudi če vam je bilo tako predstavljeno. Ker inflacija raste in veliko število denarnih valut po svetu izgublja realno kupno moč (evro ni izjema), predlagam, da zahtevate takojšnje izplačilo privarčevanih sredstev kljub obljubljeni triodstotni fiksni letni obrestni meri pri izplačilu rente. V zgodovini je namreč kar nekaj obdobij, ko je inflacija v samo dveh letih zrasla v dvomestno število. Preverite le, kako bo to vplivalo na vašo dohodninsko lestvico. Varčevanje za pokojnino je seveda pohvale vredno, bi bilo pa dobro preveriti, ali je varčevalni produkt, v katerem varčujete, primeren za prihodnje svetovne finančne izzive in ali varčujete v potrebni višini, ki naj bi vam v tretjem življenjskem obdobju zagotavljala vsaj enak življenjski položaj, kot ga živite danes. Glede avtomobila je pomembno omeniti, da lahko večji strošek popravila pri avtomobilu vašega letnika negativno vpliva na vašo finančno »rezervo«.

Ostaja še vprašanje, kam privarčevana finančna sredstva spraviti za naslednje časovno obdobje. Menim, da ta hip ni veliko dobrih možnosti, če upoštevamo razumno razmerje med tveganjem in morebitnim donosom. Naj vam torej predstavim nekaj možnosti in svoje pomisleke v zvezi z njimi. Varčevanje v obliki denarne naložbe (rentno varčevanje, depozit, pokojninsko zavarovanje, devize …) ni primerno zaradi nizkih, realno negativnih obrestnih mer, razvrednotenja papirnatih valut in naraščajoče inflacije. Z vlaganjem v obveznice postanete upnik do precej močnejšega finančnega subjekta, sodelujete pri napihovanju največjega finančnega balona v finančni zgodovini, ki se lahko vsak čas razpoči, in tvegate, da vam prihajajoča inflacija izniči vložena sredstva. Lahko se odločite za delnice, vzajemne ali kotirajoče sklade (ETF), z zavedanjem, da so borzni trgi ta hip na tako visokih vrednostnih ravneh, kot so bili tik pred borznimi zlomi (1987, 2000, 2007). Trenutno razmerje med tveganjem in morebitnim dobičkom je na tem trgu za vas izjemno neugodno. Na koncu vam ostanejo še plemenite kovine (zlato, srebro), ki so v primerjavi z vsemi prej naštetimi naložbenimi možnostmi podcenjene. To seveda ne pomeni, da kratkoročno cene ne morejo še nekoliko zanihati navzdol, a je na tem trgu razmerje med tveganjem in možnim donosom zagotovo v vašo korist. Kakršnakoli že bo vaša prihodnja naložbena odločitev, naj temelji na prepričanju, da je za vas dobra in najbolj optimalna.

Samo Lubej, vodja PROSPERITA Family Office

Najprej v tolažbo - še zdaleč niste sami s tem vprašanjem, kam z denarjem. Letošnjega septembra mineva pet let, odkar je bil sprejet sklep o likvidaciji Probanke in Factor Banke. Po tem so se tudi v Sloveniji depozitne obrestne mere začele hitro nižati od skoraj pet odstotkov proti ničli. Takrat sklenjene petletne pogodbe se počasi iztekajo, slovenske banke so preplavljene z vpoglednimi sredstvi na bančnih računih, varčevalci pa ne vidijo primernih alternativ. Seveda bi si vsakdo želel tudi v prihodnje dobivati petodstotne obresti, po možnosti neobdavčene in s kakovostnim jamstvom kot v banki. A ti časi so mimo in tudi v najbolj oddaljenem obdobju ne vidim takšnih obresti za depozit. Evropska centralna banka (ECB) vztraja pri izhodiščni obrestni meri nič odstotkov, za banke celo -0,40 odstotka, zato vam bančniki ne morejo ponuditi veliko več.

Seveda je to odličen čas, ko iznajdljivi »finančni svetovalci«, ki to niso, na trgu ponujajo produkte s petodstotno donosnostjo in po njihovi razlagi z minimalnim tveganjem ali celo garancijo. Ni treba, da ste finančnik, samo malo zdravega razuma in kmečke logike bo dovolj, da se prižgejo rdeče luči. Ali povedano drugače, ne pustite se zavesti! V času ničelnih obrestnih mer petodstotnega letnega donosa brez prevzemanja opaznega tveganja ne more biti! Zato pozorno in previdno pri izbiri naložbenih produktov, ki kaj takega obljubljajo.

Kako vendarle ravnati? Tako kot vedno: najprej si sami pri sebi postavite življenjske cilje in nato iz tega izpeljite naložbene. Samo tako vam lahko etičen finančni svetovalec pripravi relevanten predlog, kako naložiti, da boste čim bolj verjetno in optimalno dosegli cilje. To v izhodiščnih podatkih oziroma vašem dopisu uredništvu manjka.

Pa vendarle lahko predlagam nekaj rešitev. V spektru varnih naložb, kot je depozit ali obveznice naložbenega razreda, je donos tri odstotke na leto nedosegljiv, zato bi, če želite predvsem varnost, vsekakor predlagal, da se odločite za rentno izplačilo privarčevanih sredstev. Če sredstev ne potrebujete, potem je smiselno, da jih tako, kot jih boste prejemali, naložite dalje in ob tem izkoristite tako imenovani učinek povprečnega stroška. Predvidevam, da boste izplačila iz rentnega varčevanja prejemali pet let. Če sredstev ne boste potrebovali do pet let, bi predlagal, da jih usmerite v obvezniški sklad v evrskih nominiranih obveznic krajše ročnosti, ali če ste res »ziheraš«, v drug depozit. Če sredstev ne boste potrebovali od pet do 10 let, predlagam mešan ali fleksibilen sklad. Če je doba še daljša, pa delnice. Če ste pripravljeni prevzeti nekaj več tveganja, se lahko z delom sredstev, ki jih ne potrebujete za pet let ali več, odločite varčevati tudi v kakšnem alternativnem skladu. Nekaj jih imamo tudi že v Sloveniji.

Napišite svoj komentar

Da boste lahko napisali komentar, se morate prijaviti.
MOJEFIN
Razno
Razno Koliko zaslužite? Razkrivamo plače 102 poklicev

Slovenci se o plačah ne pogovarjamo. Če že, se debate vrtijo okrog pridevnikov, kot so povprečna, slaba, prenizka glede na naravo dela,...

MOJEFIN
Razno
Razno (finančna šola za najstnike) Kako je 14-letni Jaka postal Youtube milijonar? 2

Še slab mesec nas loči do prve zimske finančne šola za najstnike pri nas v Ljubljani in letos prvič tudi v Mariboru. Mladi bodo v dveh...

MOJEFIN
Zaslužek
Zaslužek (intervju) Petra Majdič: Prodajam vse, kar imam! Svoje premoženje želim stlačiti v en kovček.

Tako pravi najuspešnejša slovenska smučarska tekačica Petra Majdič. Nabralo se ji je toliko imetja, da jo je začelo bremeniti. Zato...

MOJEFIN
Varčevanje
Varčevanje (skriti obisk) Kakšno stanovanjsko posojilo so mi ponudile banke  

Čeprav se razmere na trgu nepremičnin ohlajajo, sem se vseeno namesto vas odpravila v tri banke in preverila, pod kakšnimi pogoji in za...

MOJEFIN
Razno
Razno (finančna šola za najstnike) Jože Robežnik, tv voditelj: Trošim manj kot zaslužim! 2

Še slab mesec nas loči do prve zimske finančne šola za najstnike pri nas v Ljubljani in letos prvič tudi v Mariboru. Mladi bodo v dveh...

MOJEFIN
Razno
Razno (finančna šola za najstnike) Raiven, pevka: Krediti za mene ne obstajajo! 3

Še slab mesec nas loči do prve zimske finančne šola za najstnike pri nas v Ljubljani in letos prvič tudi v Mariboru. Mladi bodo v dveh...

MOJEFIN
Recesija – bo ali ne bo? 1

Zadnje čase se veliko govori o recesiji. Dejstvo je, da bo prišla, vprašanje pa je, kdaj in v kakšnem obsegu.